Kapuskasing est la plus grande communauté située directement sur la route 11 entre Thunder Bay et Temiskaming Shores.  Tout comme plusieurs communautés du Nord de l'Ontario, l'histoire de Kapuskasing débute avec la construction du chemin de fer transcontinental.  Le campement, établi sur les bords de la rivière Kapuskasing par la compagnie du chemin de fer, est devenu un peuplement connu du nom de MacPherson.   En 1917, le nom de la communauté fut changé de MacPherson à Kapuskasing, comme on la connait toujours aujourd’hui.  Kapuskasing est un nom Cri qui signifie « courbe dans la rivière ».

Le Canada eut besoin d'un camp d'internement pour les sujets de pays ennemis pendant la Première Guerre mondiale. À cause de son emplacement isolé, Kapuskasing offrait une solution idéale. Éventuellement, des soldats ennemis capturés au combat furent également emprisonnés à Kapuskasing. Un petit cimetière situé à 2 kilomètres à l'ouest de la ville marque l'endroit même de ce camp.

Après la guerre, le gouvernement canadien devait maintenir le développement du Nord de l'Ontario par l'accroissement de sa population. Pour ce faire, le gouvernement octroyait 100 acres de terrain à toute famille qui acceptait de s'établir dans le Nord.

Pendant ce temps, les gens commencèrent à se rendre compte de la valeur des épinettes noires qui poussaient en abondance dans la région. En 1920, la Spruce Falls Power & Paper Co. ouvrait les portes de son usine à Kapuskasing. La Spruce Falls apporta grande prospérité et confort aux habitants qui ont laissé leurs fermes de côté pour travailler à l'usine ou dans les nombreux camps des opérations forestières. En 1991, l'usine de papier journal est devenue une entreprise appartenant aux employés. La société Tembec s'est porté acquéreur de toutes les actions de la compagnie. Depuis son établissement, l'usine de pâtes et papier a joué un rôle important dans le développement de la communauté.